Schieten met scherp: de voordelen van een 'controlled auction' bij de verkoop van een onderneming
Een belangrijke vraag die veel ondernemers bezig houdt heeft betrekking op het vinden van de juiste koper. Vaak wordt gedacht dat een groot kantoor het beste netwerk heeft om een geschikte koper te vinden. Dat is niet altijd het geval…
Schieten met hagel?
Bij Interim Corporate Finance hebben wij veel ervaring met het aan- en verkopen van ondernemingen. Ons team en gelieerde adviseurs (fiscalisten en juristen) hebben al veel ondernemers geadviseerd met betrekking tot (internationale) transacties.
Een belangrijke vraag die veel ondernemers bezig houdt heeft betrekking op het vinden van de juiste koper. Vaak wordt verondersteld dat een groot kantoor het beste netwerk heeft om een geschikte koper te vinden. Dat is niet altijd het geval… Wij zien in de praktijk dat Corporate Finance kantoren te veel partijen benaderen met matige resultaten, veelal voor eigen marketing of om de eigen databases te vullen. Schieten met hagel wat ons betreft.
Het grote nadeel is dat vertrouwelijke informatie over uw bedrijf met teveel partijen wordt gedeeld.
Het alternatief: controle
Bij Interim Corporate Finance stellen wij samen met onze cliënt een ‘longlist’ op van relevante potentiële kopers. Vaak weet u als ondernemer het beste welke partijen in de markt actief zijn. U heeft tenslotte de meeste ervaring in uw eigen branche. Deze partijen kunnen concurrenten zijn, klanten of leveranciers of bekende strategische partijen. In de meeste gevallen completeren wij de lijst met nog enkele strategische en/of financiële partijen (bijvoorbeeld buitenlandse strategen of relevante private equity partijen).
Op basis van de ‘longlist’ onderzoeken wij de relevante informatie c.q. criteria over deze partijen en zullen gezamenlijk met u een shortlist opstellen. De shortlist bestaat doorgaans uit 5 tot 8 partijen.
Een ‘controlled auction’: schieten met scherp
Op basis van de shortlist starten wij een verkoopproces op basis van een ‘controlled auction’.
Een ‘controlled auction’ is een gestructureerd verkoopproces waarbij een verkoper de selecte groep kopers uitnodigt om te bieden op de onderneming. Het proces is zorgvuldig gepland en gecontroleerd, zodat alleen serieuze en geschikte partijen mogen deelnemen. Dit helpt de verkoper de beste deal te krijgen, terwijl hij/zij controle houdt over wie meedoet en hoe de verkoop verloopt.
Dit proces wordt zorgvuldig beheerd en geregisseerd door Interim Corporate Finance om competitieve spanning te creëren, terwijl er ook controle wordt gehouden over wie mag deelnemen en onder welke voorwaarden.
De belangrijkste kenmerken van een ‘controlled auction’:
- Beperkt aantal bieders: Alleen geselecteerde partijen worden uitgenodigd om deel te nemen. De selectie is gebaseerd op criteria zoals financiële slagkracht, strategische interesse of reputatie.
- Gestructureerd proces: Het verkoopproces is duidelijk gedefinieerd en volgt een strakke tijdlijn.
- Informatievoorziening: De verkoper deelt uitgebreide informatie over het te verkopen actief met de bieders, vaak eerst via een informatiememorandum en later (na ondertekening intentieverklaring) via een vertrouwelijke dataroom. Dit stelt de bieders in staat om een geïnformeerde beslissing te nemen.
- Competitieve spanning: Door meerdere bieders te betrekken, hoopt de verkoper een hogere verkoopprijs of betere voorwaarden te realiseren.
- Confidentialiteit: Omdat slechts een beperkte groep wordt uitgenodigd, blijft de verkoop vertrouwelijk totdat een deal wordt gesloten.
- Flexibiliteit voor de verkoper: Hoewel het proces gestructureerd is, behoudt de verkoper de controle over belangrijke beslissingen, zoals het al dan niet accepteren van een bod of het onderhandelen over voorwaarden.
Een competitief proces, professioneel begeleid
De kernwaarden van Interim Corporate Finance zijn: Duidelijk, Deskundig en Gedreven. Op basis van deze kenwaarden willen wij onze cliënten graag helpen een optimaal resultaat te behalen. Dit wordt bereikt door doelgericht potentiële kopers te benaderen en tegelijkertijd een competitief proces te organiseren.
Wilt u meer weten over onze dienstverlening of overweegt u de verkoop van uw onderneming? Neem dan vrijblijvend contact met ons op.